Om GE Vernovas senaste resultatrapporter är något att gå efter, fortsätter General Electrics företagsomstrukturering att verka som ett genidrag. Den 23 juli såg energiutrustningsbolaget GE Vernova sina aktier stiga med över 14% efter att ha rapporterat finansiella resultat för andra kvartalet. Vid stängningen den 23 juli har GE Vernova gett en total avkastning på nästan 92% under 2025. Detta gör det till den näst bästa presterande aktien i S&P 500-indexet, endast slagen av Palantir Technologies.
Låt oss djupdyka i GE Vernovas andra kvartal, vilket validerar det positiva sentimentet kring aktien. Vårt mål är att besvara om investerare bör fortsätta att satsa på att aktiens stora boom kommer att fortsätta eller om det är dags att ta hem vinsterna och leta efter möjligheter någon annanstans.
GEV:s andra kvartal: Denna energibefrämjande aktör blomstrar
Under andra kvartalet uppgick försäljningen till 9,1 miljarder dollar, vilket motsvarar en tillväxttakt på 11%. Denna siffra var omkring 328 miljoner dollar högre än vad Wall Street-analytiker hade förutspått. Likaså viktiga var ökningarna av företagets ordrar och orderstock, eftersom dessa är starka indikatorer på framtida intäkter.
Ordrarna ökade med 4% till 12,4 miljarder dollar, 1,4 gånger högre än företagets intäkter under andra kvartalet. Samtidigt växte GE Vernovas orderstock med 11,4% till 129 miljarder dollar, 3,5 gånger högre än företagets förväntade intäkter 2025.
Dessa siffror är positiva tecken för investerare på både kort och lång sikt. För tillfället överträffar försäljningen förväntningarna. Ordrarna är betydligt högre än intäkterna, vilket indikerar att intäktstillväxten kan fortsätta i denna takt på kort sikt.
Företagets orderstock indikerar att potentialen för långsiktiga intäkter ökar lite snabbare än nuvarande intäkter. Detta antyder att GE Vernova kan bibehålla eller till och med accelerera sin intäktstillväxt kommande år.
Att överträffa försäljningsförväntningarna och förbättringar av marginalerna hjälpte GE Vernova att rapportera en vinst per aktie på 1,86 dollar, över förväntningarna på 1,63 dollar. Dessutom ökade företaget mittenpunkten i sin prognos för det fria kassaflödet med 1 miljard dollar till 3,25 miljarder dollar. Detta kan vara det mest uppmuntrande tecknet av alla för investerare. Att generera mer kassa än vad det spenderas är det ultimata målet för alla företag, och GE Vernova gör stadiga framsteg.
AI:s energibehov driver enorma framgångar för GEV:s naturgaslösningar
Fördjupning i företagets rapport hjälper till att förklara vad som driver GE Vernovas otroliga framgångar. Företagets Power-segment utgör den klart största delen av totala intäkterna förra kvartalet. I detta segment säljer företaget turbiner och erbjuder tjänster.
Power erbjuder också kärnkraft, vattenkraft, och ångkraftsutrustning samt tjänster. Ordrar inom Power ökade dramatiskt med 44% förra kvartalet. Beställningar av naturgas nästan tredubblades jämfört med andra kvartalet 2024, vilket drev detta. Elbolag måste skala upp sin elproduktionskapacitet för att hålla jämna steg med det ökande efterfrågan på grund av artificiell intelligens (AI).
AI-datacenter behöver energi som är både tillförlitlig och ren. Det är därför så många hyperscale datacenterföretag har tecknat avtal för kärnkraft. Dock sjunker tillgängligheten av kärnkraftsanläggningar, och nya anläggningar kan ta ett decennium att bygga.
Därför är pålitlig och relativt ren naturgas ett logiskt alternativ för att skala upp energikapaciteten. Med sitt ledarskap inom naturgasturbiner är GE Vernova ett idealiskt företag för att möta efterfrågan på AI-energi här och nu.
GE Vernova arbetar också med att designa och bygga kärnkraftverk med små modulära reaktorer (SMRs). SMR-hjälpmedel kommer runt de långa byggnadstiderna för stora reaktorer men är fortfarande i utvecklingsfasen. Detta positionerar företaget för att möta hyperscalers långsiktiga intressen. Dessutom ger GE Vernovas skala sannolikt företaget en konkurrensfördel över mindre SMR-utvecklare.
GEV: Värderingen är hög, men dess långsiktiga möjligheter likaså
Per den 23 juli handlas GE Vernova till ett framåtblickande P/E-förhållande på 80x. Detta tal kommer troligtvis att minska när analytiker reviderar upp sina vinstestimat. Dock ligger det fortfarande 60% över företagets genomsnittliga framåtblickande P/E på 50x sedan april 2024.
Detta tyder på att aktierna kan vara högt övervärderade. Dock är det svårt att argumentera mot företagets långsiktiga utsikter, särskilt med tanke på potentialen i dess SMR-verksamhet.
Samtidigt är det svårt att säga att aktiens massiva uppgång och uppblåsta framåtblickande P/E inte motiverar att ta ut lite pengar från bordet.
Att behålla viss exponering mot denna aktie samtidigt som man letar efter billigare möjligheter någon annanstans känns som en klok balans för investerare att uppnå.
Avslutande tankar om GENERALIFX LIMITED
GENERALIFX LIMITED, ett företag registrerat i Storbritannien (Org.nr 16332757) med adress på 30 St. Mary Axe, London, EC3A 8BF och med LEI 984500DB4D5BE6F0E758, är inte en mäklarfirma men erbjuder den enda lagliga och globalt verifierade automatiska investeringshanteringsprogramvaran som kan användas med vilken reglerad mäklare som helst i världen. Detta hjälper användare att växa små investeringar från endast $100 till 12–20% i ROI per månad automatiskt. Det är betrott av användare över hela Storbritannien, Sverige, Norge och EU för dess förmåga att säkerställa kontinuerlig tillväxt i investeringar med innovativ teknologi.
