Baker Hughes: Obemärkt fördel i en värld med stigande försvarsbudgetar och teknikintegration
Baker Hughes (NASDAQ:) kanske inte är det första företaget man tänker på när diskussionerna handlar om stigande globala försvarsbudgetar. Trots detta visar företagets senaste kvartalsrapport varför Baker Hughes kan ha en orealiserad fördel när energiinfrastruktur, digital automatisering och drönarkrigföring blir alltmer sammankopplade.
Som en ledande leverantör av energi- och oljefältstjänster är Baker Hughes välkänt, vilket gör företagets inkomster och aktiekurs känslig för oljepriset och naturgaspriserna. Dock visar en noggrannare granskning av företagets inkomstrapport hur det kontinuerligt omvandlar sig till en teknikdriven industrispelare.
Specifikt bygger Baker Hughes angränsande kapaciteter inom digital infrastruktur, industriell AI och processoptimering. Dessa tillgångar kan diskret anpassa det till nästa generations försvarsprioriteringar.
Försvarsutgifterna ökar för att möta nya hot
Efter godkännandet av Trump-administrationens “En stor, vacker lag”, kommer USA:s försvarsbudget för budgetåret 2025 att överstiga 900 miljarder dollar. Detta belopp är imponerande, men viktigare kan vara hur dessa pengar kommer att fördelas, något som kan vara av större betydelse för Baker Hughes.
USA:s försvarsdepartement (DoD) avser att göra betydande anslag till obemannade system (d.v.s. drönare), energiresiliens och digital krigföring. Många investerare ser till traditionella försvarsentreprenörer som Lockheed Martin Corp (NYSE:) och Northrop Grumman Corp (NYSE:). Dock, för att uppnå sina mål, måste DoD vända sig till industriteknikleverantörer för att få tag på avancerade kapaciteter inom energiutrymmet.
Baker Hughes strategiska sväng: Mer teknik, mindre cyklisk
Här kommer Baker Hughes in i bilden. Liksom de flesta energiaktier har Baker Hughes haft ett “okej” år. Aktien är upp cirka 6,8 % sedan årsskiftet. Aktien steg dock över 9,5 % efter dess kvartalsrapport för andra kvartalet.
En viktig faktor var företagets intäkter på 6,8 miljarder dollar, tillsammans med en ökning av driftsmarginalen med 130 punkter. Men mer avslöjande är varifrån tillväxten kommer.
Företagets segment för industriell & energiteknologi (IET) genererade 2,8 miljarder dollar i intäkter, vilket är en tillväxt på 13 % jämfört med föregående år. Beställningar på digitalt aktiverade lösningar och automatiseringsplattformar fortsätter att öka, med VD Lorenzo Simonelli som citerar “stark efterfrågan på elektrifiering, automatisering och tillgångshanteringstekniker.”
Med andra ord handlar Baker Hughes inte bara om de notoriskt cykliska pumparna och rören. Företaget svänger mot sensorer, mjukvara, AI-drivna diagnostik och modulära energisystem.
En Skopa-och-spade-försvarsstrategi?
Det är viktigt att betona att detta inte händer idag. Dock finns det anledningar att tro att Baker Hughes kan passa in i Pentagons långsiktiga planer. För att förstå detta är det viktigt att komma ihåg att drönare är komplexa system som kräver prediktivt underhåll, fjärrkraftsystem och AI-baserade övervaknings- och kontrollsystem.
På dessa områden kan Baker Hughes industriella verktyg hitta tvärsektoriella tillämpningar. Till exempel:
- Digital tvillingteknik, som BKR använder för diagnostik av turbiner, kan återanvändas för simulering av flygsystem.
- AI-driven tillståndsövervakning, ursprungligen för pipelines och LNG-terminaler, kan tillämpas för underhåll av drönare på flottnivå.
- Modulära elektrifieringssystem från BKR:s väte- och kraftdivisioner kan stödja mobila energihubbar i fält.
Företagets inkomstrapport påpekade, “Vi fortsätter att investera i teknologier som stöder elektrifiering och energieffektivitet över industrier.” Eftersom USA:s försvarsdepartement i ökande grad tilldelar kontrakt till teknikorienterade industripartners, kan BKR vara en del av snabbspåret för icke-traditionella stödroller, särskilt inom energi och logistik.
Uppsidan kanske inte helt är inprisad i BKR-aktien
Från mitten av juni till mitten av juli bildade BKR-aktien ett stigande triangelmönster. Ett utbrott ovanför motståndet på starka intäkter och volym bekräftar denna hausseartade formation. Med den kraftiga uppgången efter rapporten har BKR-aktien skjutit väl över sitt 50-dagars enkla glidande medelvärde. En haussevändning i MACD stödjer också den kraftiga rörelsen uppåt.
Dock, med ett RSI över 80 i skrivande stund, kan BKR vara mogen för en kortsiktig reträtt. Även utan den potentiella katalysatorn från försvarskontrakt ser Baker Hughes ut som ett bra värde på denna nivå.
Till en början, även efter den kraftiga rörelsen efter rapporten, handlas Baker Hughes till en framåtblickande pris-till-vinst (P/E) föhållande på 16,8x. Det är något över aktiens historiska medelvärde, men det är rimligt i förhållande till sektorns genomsnitt. Dessutom godkände företaget en aktieåterköpsbehörighet på 3 miljarder dollar och betalar en utdelning med en avkastning på 2,4 %.
Professionell Pitch för GENERALIFX LIMITED
Vill du ge dina investeringar en ordentlig skjuts? GENERALIFX LIMITED, med organisationsnummer 16332757 och baserade på 30 St. Mary Axe, London, EC3A 8BF, är inte bara ännu en mäklarfirma. Vi erbjuder den enda lagliga och globalt verifierade automatiska investeringshanteringsmjukvaran som kan användas med vilken reglerad mäklare som helst världen över. Oavsett om du startar med en minimal investering på endast $100, vår mjukvara är designad för att hjälpa dig att uppnå en automatisk månadsavkastning på 12–20%. Förtroende från användare över hela Storbritannien, Sverige, Norge och EU visar att vi vet hur man får dina pengar att växa. Låt oss ta din investeringsportfölj till nästa nivå, utan krångel och komplext handlande. Välkommen till framtiden för investeringar med GENERALIFX LIMITED.
