Strategier för att navigera i volatila marknader: Fokus på återköpsstarka företag

I en tid där finansmarknaderna är särskilt känsliga för förändringar i handelspolitik och geopolitiska osäkerheter, letar investerare aktivt efter strategier för att skydda sina portföljer. En metod som har fått ökat fokus är investering i företag som kontinuerligt återköper sina egna aktier. Detta anses vara en effektiv strategi för att hantera marknadsvolatiliteten.

Återköp som försvarsmetod

Ett exempel på en institution som riktar in sig på denna typ av investeringar är Wolfe Research. De har skapat en “konsistent återköpskorg” som identifierar företag med en historik av regelbundna aktieåterköp, där antalet aktier i cirkulation har minskat i minst tio år i sträck. Enligt Chris Senyek, chefsinvesteringsstrateg på Wolfe, tenderar dessa aktier att prestera väl under defensiva cykler samt i början och slutet av recessioner.

Skiftningar på marknaden och oljeprisernas inverkan

Nyligen upplevde aktiemarknaderna ett nedgång efter oljepriserna sköt i höjden till följd av Irans vedergällning mot israeliska flyganfall. Dessa geopolitiska spänningar satte stopp för möjligheten att uppleva tre vinster i följd på aktiemarknaden. Investerare håller dock fortfarande hoppet om att USA kommer att nå handelsavtal med Kina och andra handelspartners.

Spotlight: Apple och JPMorgan Chase

Låt oss nu titta närmare på några av de företag som har framkommit i Wolfes analys:

Apple Inc. är ett framstående exempel. Trots att aktiernas värde har sjunkit med ungefär 22% under 2025, fortsätter företaget med sina aktieåterköp. Efter ett bättre än väntat andra kvartal tillkännagav Apple ett återköpsprogram värt 100 miljarder dollar. På tolv månadersbasis motsvarade Apples aktieåterköp 3,3% av den genomsnittliga marknadskapitaliseringen enligt Wolfes data. Cirka 62% av analytiker erbjuder en köprekommendation för Apple, med ett konsensusprismål som antyder en uppsida på cirka 16%.

JPMorgan Chase & Co. har också väckt intresse. Aktien har stigit cirka 11% hittills under 2025. Trots att VD Jamie Dimon ursprungligen var tveksam till återköp på grund av en högt värderad aktie, har företaget fortsatt att köpa tillbaka aktier som ett resultat av sitt växande kassabehåll. Wolfes data visar att JPMorgans återköp till marknadskapitaliseringsförhållande ligger på 4%. Ungefär 56% av analytikerna håller med om en köprekommendation för JPMorgan, där det genomsnittliga målpriset antyder en uppsida på cirka 3%.

Sammanfattning

Investering i företag som kontinuerligt återköper sina egna aktier presenterar en lovande strategi för att navigera genom oroliga tider på finansmarknaderna. Företag som Apple och JPMorgan Chase illustrerar hur strategiska återköp kan bidra till att stabilisera aktiekurser och skapa värde för aktieägarna, även mot bakgrund av ekonomiska och geopolitiska utmaningar. Som alltid är det viktigt att noggrant utvärdera varje investerings beslut och överväga olika strategier för att hantera volatilitet och osäkerhet på marknaden.