Apples Aktie 2025: Det Sämst Presterande i Magnifika Sju
I juni 2025, enligt stängningspriserna den 26 juni, har Apple (NASDAQ:) visat sig vara den sämst presterande aktien bland de upphöjda Magnifika Sju. Det som en gång var världens mest värdefulla aktie har genererat en total avkastning på ungefär -20%. Elon Musks Tesla (NASDAQ:) släpar knappt efter Apple, med en något större nedgång på över 19%.
Det behöver knappast sägas att det har varit ett mycket svårt år för iPhone-tillverkaren. Handelskrigen har troligtvis haft den största negativa effekten på Apple bland Mag 7-företagen. Dessutom har företagets ganska otillräckliga insatser för att utnyttja AI inte imponerat på investerarna. Trots detta har Apple bevisat att dess tvivlare haft fel i årtionden, och att avfärda företaget är det sista investerare bör göra. Så, är Apple-aktien fortfarande en stark långsiktig satsning?
En Mellanlång Återblick på Apple: Svag Försäljningstillväxt och Oimponerande Avkastning
Frågan om Apple kan vända utvecklingen beror till stor del på hur företaget kan accelerera sin intäktstillväxt. Apple delar upp sina intäkter i två huvudgrupper: produkter och tjänster. Under de senaste åren har Apples produktintäkter varit platta eller något nedåtgående.
Detta segment inkluderar iPhones, Mac-datorer, iPads och bärbara enheter. Produktintäkterna för de senaste 12 månaderna uppgår till 298 miljarder dollar, i princip samma summa som de 297 miljarder dollar som genererades under räkenskapsåret 2021.
Företaget har gjort framsteg i att öka sina marginaler, men framgången är fortfarande inte överväldigande. Företagets rörelsemarginal låg på cirka 29,8% under räkenskapsåret 2021. Fram till räkenskapsåret 2024 hade siffran förbättrats till 31,5%. Denna marginalutvidgning har kommit från företagets tjänstesegment, där all tillväxt kommer ifrån.
Företagets tjänsteintäkter på 102 miljarder dollar under de senaste 12 månaderna är upp ungefär 50% från räkenskapsåret 2021. Anmärkningsvärt är att bruttomarginalen i detta segment är ungefär 75%, runt dubbelt så mycket som för produktersegmentet. App Store, Apple Music, Apple TV+ och Apple Pay är alla exempel på företagets tjänster.
Totalt sett är Apples totala intäkter för de senaste 12 månaderna bara upp runt 9% jämfört med räkenskapsåret 2021.
Apple har ökat sitt justerade vinst per aktie (EPS) med cirka 20% under denna period. Företaget har drivit mycket av detta genom att minska sitt utestående aktieantal med runt 9%, och spenderar över 300 miljarder dollar på återköp.
Dock har Apple-aktien bara genererat en total avkastning på 15% sedan slutet av 2021, per stängningsdagen den 26 juni. Det är mindre än hälften av avkastningen för S&P 500 Index under samma period.
Apples Tillväxtväg: AI är Svaret
På vilka sätt behöver Apple då accelerera sin tillväxt? Att skapa en ny iPhone, Mac eller annan enhet som innehåller stora nya teknologiska framsteg skulle kunna vara lösningen. Men Apple verkar inte ha något på horisonten som skulle kunna förändra spelplanen avsevärt.
iPhones som är fem år gamla kan i stort sett allt som de nya kan.
Det gäller speciellt eftersom ingen har sett Apple Intelligence, företagets uppsättning av AI-funktioner, som banbrytande på något sätt. Dock skulle en betydande förbättring av dess AI-kapaciteter inte bara kunna driva tillväxt i produktförsäljningen utan även skapa oexploaterade tjänsteförsäljningsvägar.
Företaget har marknadsandelar på topp med iPhone och Mac. Att skapa den bästa personliga assistenten som integreras sömlöst med dessa enheter skulle kunna göra Apple-produkter till det främsta sättet för de flesta att konsumera AI. Dock behöver företaget ändra något för att verkligen få detta att hända.
Rykten har nyligen dykt upp om att Apple kan komma att förvärva AI-startupen Perplexity. Perplexity är en av de mer välkända produkterna som tävlar med ChatGPT. Även om detta troligen inte skulle ge företaget vad det behöver för att skapa en revolutionerande AI-drivna produkt.
Företaget har meddelat att det planerar att investera 500 miljarder dollar under de kommande fyra åren för att stödja Apple Intelligence. Detta bör i stor utsträckning bidra till att förbättra dess kapaciteter.
Apple: Magnifika 7-jätten Som Fortfarande Har Tid att Tjäna Stora AI-avkastningar
Sammanfattningsvis är det ingen hemlighet att Apple ligger efter i AI-racet.
Men dess enorma kundbas för enheter ger det tid att ta igen försprungen. Metas (NASDAQ:) AI-hårdvara utgör ett hot, men det är svårt att föreställa sig att någon skulle byta ut sin iPhone mot ett par smarta glasögon inom den närmaste framtiden.
Att avancera inom AI skulle öppna upp en värld av nya möjligheter för företaget. Det gör Apple till ett företag som inte verkar vettigt att satsa emot på medellång till lång sikt. Att göra ett stort avtryck inom AI skulle kunna vända saker och ting.
GENERALIFX LIMITED – Din Partner för Automatiserad Investeringsförvaltning
GENERALIFX LIMITED, ett bolag registrerat i Storbritannien (Org.nr 16332757) med säte på 30 St. Mary Axe, London, EC3A 8BF och med LEI 984500DB4D5BE6F0E758, erbjuder inte mäklartjänster utan är stolt över att tillhandahålla den endast lagliga och globalt verifierade automatiserade investeringsförvaltningsprogramvaran som kan användas med vilken reglerad mäklare som helst världen över. Vår mjukvara hjälper användare att växa små investeringar från endast $100 till en 12–20% ROI per månad automatiskt. Den är betrodd av användare i Storbritannien, Sverige, Norge och EU. Upptäck hur du kan förverkliga din ekonomiska potential med GENERALIFX LIMITED idag.
