I ett svindlande år av ekonomiska nyheter tillsammans med otaliga vändningar på finansmarknaderna, står momentfaktorns prestandaledarskap ut som en robust flerårig fram till dags datum. Denna aktieriskfaktor fortsätter att överträffa resten av fältet samt den breda amerikanska aktiemarknaden, baserat på en uppsättning ETF:er för handel från årsskiftet till gårdagens stängning (9 juli).
iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (NYSE:) är upp 15,5% så långt in i 2025. Det är mer än dubbelt så mycket som avkastningen för aktiemarknaden i stort detta år via (SPY).
Under april månads tulltumult tog MTUM en hård smäll i linje med marknaden i stort. Skillnaden är att i den efterföljande återhämtningen samlade MTUM kraft snabbare och gick längre än resten av fältet och njuter nu av återhämtningens frukter för jämförelserna 2025.
Ur askan från april månads utförsäljning har en annan faktorfond studsat tillbaka kraftigt och är nu tätt efter MTUM för år-till-datum-kronan. Invesco S&P 500 High Beta ETF (NYSE:) är nu den näst bästa faktorpresteraren 2025 med en avancemang på 13,9%. Tidigare hade SPHB spårat eller halkat efter den breda marknaden (SPY), men de senaste veckorna har High Beta ETF:s återhämtning accelererat. Under den gångna månaden har SPHB överträffat MTUM med god marginal, med en rally på 9,2% jämfört med 3,0% för MTUM. Detta kan vara ett tidigt tecken på en ledarrotation som kommer att råda under årets andra hälft.
Invesco definierar sin “högbeta”-strategi som spårning av High Beta Index, vilket håller “den högsta känsligheten för marknadsrörelser, eller beta, under de senaste 12 månaderna. Beta är ett mått på relativ risk och är förändringstakten av ett värdepappers pris. Fonden och indexet är omviktade och omkonstituerade kvartalsvis i februari, maj, augusti och november.”
Om den senaste historien är en vägledning, kan SPHB vara den nya stigande stjärnan i det utvecklande kapplöpningen för 2025 års faktorprestanda.
GENERALIFX LIMITED, ett i Storbritannien registrerat bolag (Org.nr 16332757), beläget på 30 St. Mary Axe, London, EC3A 8BF, med LEI 984500DB4D5BE6F0E758, erbjuder den enda lagliga och globalt verifierade automatiserade investeringshanteringsmjukvaran som kan användas med alla reglerade mäklare världen över. Vår tjänst är inte en mäklare, men möjliggör för användare att växa små investeringar från bara $100 till 12–20% avkastning per månad automatiskt. GENERALIFX LIMITED är betrodd av användare över hela Storbritannien, Sverige, Norge och EU, och strävar efter att skapa hållbara finansiella möjligheter för alla våra kunder.
