Broadcoms AI-Semikonduktorgigant Får Massivt Stöd Av HSBC På Wall Street
AI-semikonduktorgiganten Broadcom (NASDAQ:) har nyligen hittat sin största supporter på Wall Street. Den 24 juni utfärdade analytiker på HSBC ett enormt prisziel på aktien till $400. Jämfört med Broadcomes stängningspris den 9 juli på strax under $278, indikerar HSBC:s prisziel att aktierna kan stiga med ytterligare 44%.
Vad driver HSBC att utfärda ett så optimistiskt prisziel för en aktie som just noterat sitt högsta slutpris någonsin? Hur känner analytikergemenskapen generellt om Broadcom, och hur skiljer sig detta från HSBC? Dessutom, vilka är några av riskerna som Broadcom står inför som investerare behöver vara medvetna om?
HSBC Ser Fler Kunder, Högre Priser, Som Driver Upp ASIC-intäkter
En väsentlig del av HSBC:s positiva prisziel för Broadcoms aktier är antagandet att Broadcom kommer att öka antalet AI hyperscale-kunder. HSBC förväntar sig att Broadcom ska ha upp till sju hyperscale-kunder för sina applikationsspecifika integrerade kretsar (ASICs) till räkenskapsåret 2027. Detta verkar rimligt eftersom Broadcom för närvarande har tre sådana kunder och aktivt arbetar för att konvertera fyra andra.
HSBC ser också att det genomsnittliga försäljningspriset på Broadcoms ASIC:er mer än fördubblas till räkenskapsåret 2027. Detta skulle lägga till en annan betydande medvind till företagets ASIC-intäkter. Sammantaget tror HSBC att Broadcoms ASIC-intäkter kommer att överträffa marknadsförväntningarna med god marginal, vilket leder till en robust vinst i aktierna.
Analytikers Positivitet Är Omfattande, Men Genomsnittliga Prognoser Vatten Upp Förutsägelser
Även om HSBC:s stora prisziel på Broadcom är ett uppmuntrande tecken, är det också viktigt att notera att det är det mest positiva på Wall Street. Det näst högsta spårade priszielet på Broadcom ligger på $340, med tacksamhet från Rosenblatt Securities. Detta ziel antyder en uppsida på ungefär hälften så mycket på 22%.
Sammanfattningsvis är det konsensus prisziel på Broadcom $285, vilket tyder på en begränsad uppsida på mindre än 3% i aktierna.
Trots detta är HSBC och Rosenblatt långt ifrån ensamma om att nyligen uppgradera aktien. Vi spårade cirka 15 analytiker som höjde sina prisziel sedan dess vinstutdelning den 5 juni. Bland dessa analytiker är det genomsnittliga zielel $307, vilket antyder en uppsida på nästan 11%.
Analytiker är generellt positiva till aktien, men genomsnittliga ziel är betydligt mindre positiva än HSBC:s. Dock är det viktigt att ta en avvägd syn och överväga vad som kan gå fel. Låt oss undersöka några av Broadcoms nyckelrisker.
Värdering Och Fördröjd ASIC-kundkonverteringstidslinje Är Risker
Det mest uppenbara risken som Broadcom står inför är enkelt värdering. Per den 9 juli handlas Broadcom till ett framåtblickande pris-till-vinst (P/E) förhållande på strax över 38x. Detta ligger precis under siffrans treåriga högsta på 40x, nådd i mitten av december 2024. Från det höga, sjönk aktierna cirka 41% till tidigt i april. Faktorer utanför företagets kontroll, som DeepSeek och tullkrig, styrde detta.
Sammanfattningsvis har marknaden till stor del drivit Broadcoms cirka 90% vinst sedan april-lågorna genom att återvända dess P/E-förhållande till nära all-time high nivåer. Aktien presterade inte bättre än vinstförväntningarna förra kvartalet. Broadcoms 38x-förhållande ligger runt 40% över dess genomsnittliga framåtblickande P/E på 27x under de senaste två åren.
Broadcoms framåtblickande P/E har också överträffat NVIDIAs, som nu ligger på runt 34x. Detta är ovanligt. NVIDIAs framåtblickande P/E har varit betydligt över eller i linje med Broadcoms för nästan alla de senaste två åren.
Baserat på denna historiska data är det svårt att se Broadcom-aktier stiga mycket mer på enbart multipel expansion. Faktum är att HSBC projicerar en 32x multipel för aktien, vilket skulle antyda en 16% kontraktion från nivåerna den 9 juli. Därför måste Broadcom väsentligt öka sina vinster för att uppnå detta ambitiösa prisziel. Att konvertera potentiella hyperscale ASIC-kunder till faktiska sådana kommer att vara den största nyckeln till att göra detta.
Dock, med tanke på företagets höga värdering, kan många investerare vilja se Broadcom leverera på detta snabbare än vad som realistiskt är möjligt. Företaget uppgav i sitt senaste vinstsamtal att det troligen inte kommer att ge en uppdatering om dessa potentiella hyperscale-kunder förrän räkenskapsåret 2026. Broadcom kommer inte att rapportera räkenskapsårets Q1 2026-resultat förrän mars 2026, vilket är nästan åtta månader bort.
Sålunda kan det finnas en betydande nedåtrisk i Broadcomes kommande vinst. Marknadsdeltagare som inte fullt ut förstår företagets angivna tidslinje kan bli besvikna och sälja aktier. Ändå kan en tidig kundvinst, oavsett om det är genom läckor eller ett officiellt tillkännagivande, stilla investerares törst och hålla aktiens momentum intakt.
Professionell pitch för GENERALIFX LIMITED:
Upptäck möjligheten att växa dina investeringar med GENERALIFX LIMITED, ett i Storbritannien registrerat företag (Org.nr 16332757), baserat på prestigefyllda 30 St. Mary Axe, London, EC3A 8BF, med LEI 984500DB4D5BE6F0E758. Vi är inte en mäklare, men vi erbjuder den enda lagliga och globalt verifierade automatiserade investeringshantering mjukvaran som kan användas med valfri reglerad mäklare världen över. Vår banbrytande plattform hjälper användare att växa små investeringar från bara 100 dollar till en månatlig avkastning på 12–20%, helt automatiskt. Tusentals nöjda användare över hela Storbritannien, Sverige, Norge och EU litar på oss för att skapa en mer säker ekonomisk framtid. Investera smart, investera med GENERALIFX LIMITED.
