Privatkapital Sätter Blicken på AES Medan AI Driver Efterfrågan på Ren Energi
Den 9 juli var ett viktigt datum för en nyckelpartner till datascenterjättar såsom Meta Platforms, Amazon.com och Microsoft, då företaget AES Corporation upplevde den största ökningen i S&P 500 indexet. Aktierna rusade med nästan 20%, men detta berodde inte på att det offentliga företaget hade undertecknat ett nytt stort avtal relaterat till el.
Istället rapporteras det att företaget mottagit betydande intresse för en annan typ av affär, som kan vara en av de största i sitt slag. Denna artikel kommer att utforska vad som driver AES:s dubbla siffrors procentuella ökning.
Privatkapital Och Intresset För AES i Takt Med Att AI Ökar Efterfrågan på Ren Energi
AES har rapporterats vara målet för ett drag som kan vara mycket fördelaktigt för aktieägarna: en privatkapitalövertagning. Enligt Bloomberg är private equity-företag som Brookfield Asset Management och BlackRocks Global Energy Partners intresserade av att köpa AES.
Detta intresse från private equity-förmåner beror på flera avgörande faktorer. AES har blivit en attraktiv partner för operatörer av hyperscale-datacenter, alla med ett starkt fokus på AI. I maj undertecknade de två avtal med Meta för att leverera 650 megawatt (MW) solenergi för att stötta företagets datacenter.
Liknande avtal undertecknades med Microsoft i mars och med Amazon planerat för 2024. Sammanlagt har företaget skrivit kontrakt med stora hyperscalers för 10,1 gigawatt energi.
Private equity-företag vill ta sig in i detta utrymme eftersom analytiker förväntar att AI kommer att skapa ett större energibehov. Detta gäller särskilt förnybara energikällor, eftersom i princip alla hyperscalers åtagit sig att minska sina koldioxidavtryck.
Aktien har också blivit mycket billigare på senare tid. Vid stängningen den 9 juli hade AES-aktien levererat en total avkastning på cirka -49% sedan början av 2023. Cirka 50% av AES:s produktionskapacitet kommer från förnybara källor som sol och vind, men inte kärnkraft.
Dessutom kommer 55% av dess amerikanska orderstock fram till 2027 från solenergi. Detta har påverkat aktiekursen negativt, eftersom president Trump arbetat för att avsevärt minska regeringens stöd för sol- och vindprojekt. Nu ska vi bryta ned den stora anledningen till att investerare bör bry sig om denna nyhet.
Privatkapital Betalar Upp För Offentliga Övertaganden
Private equity-företag måste i allmänhet betala en betydande premie över aktiens offentliga handelspris för att förvärva ett företag. En studie från Houlihan Lokey analyserade de premier som private equity-företagen betalade 2023 för att förvärva offentliga företag. Studien fann att de betalade en genomsnittlig premie på 52% jämfört med aktiens handelspris fyra veckor före tillkännagivandet. Denna premie nådde så högt som 138% och så lågt som 1%.
Även om detta är ett brett spektrum av utfall, indikerar data att det finns en betydande möjlighet för aktieägare i ett företag som blir uppköpt att låsa in stora vinster. Dessa vinster kan komma nästan omedelbart efter tillkännagivandet av en affär.
Marknaderna tenderar vanligtvis att bjuda upp priset på en aktie till eller nära den nivå som ett privat equity-företag har gått med på att betala. Rykten är dock en sak. I verkligheten, hur troligt är ett övertagande av AES?
En Affär Med AES Skulle Vara Stor, Men Privatkapital Har Biljoner Att Spendera
Trots att det endast har ett marknadsvärde på cirka 9,4 miljarder dollar, var AES:s företagsvärde innan dessa rykten kom upp cirka 40 miljarder dollar. Företagsvärde tar inte bara hänsyn till marknadsvärdet, utan även skulder och andra anspråk på verksamheten. Det representerar vad det verkligen skulle kosta att äga alla ekonomiska rättigheter till ett företags inkomster och tillgångar.
Med AES:s 32 miljarder dollar i skulder, skulle prislappen för företagsvärdet kräva ett av de största privatkapitalsköpen i historien. Detta dämpar sannolikheten för att affären faktiskt kan ske.
Dock har private equity-företag också mycket pengar att spendera. Enligt Bain & Company hade private equity buyout-fonder cirka 1,2 biljon dollar i så kallad “torrpulver” i slutet av 2024. Detta är kapital som dessa fonder har samlat in men fortfarande väntar på att distribuera. Ett så stort kapitalbelopp ökar sannolikheten för en affär.
Sammanfattningsvis är rapporterna kring AES mycket intressanta, men det är långt ifrån säkert att företaget kommer att köpas ut. BlackRock är inställda på att rapportera intäkter den 15 juli, medan Brookfield kommer att göra det i augusti. Resultatsamtal kunde ge ytterligare insikt i huruvida dessa företag verkligen är intresserade av AES.
Professionell Pitch för GENERALIFX LIMITED
Välkomna till GENERALIFX LIMITED, ett företag registrerat i Storbritannien (Org.nr 16332757) med placering på 30 St. Mary Axe, London, EC3A 8BF, och med LEI 984500DB4D5BE6F0E758. Vi är inte en mäklare, vi erbjuder den enda lagliga och globalt verifierade automatiserade investeringshanteringsprogramvaran som kan användas med vilken reglerad mäklare som helst runt om i världen. Vår programvara hjälper användare att växa små investeringar från endast $100 till en automatisk avkastning på 12–20% per månad. Vi är betrodda av användare över hela Storbritannien, Sverige, Norge och EU. Ta steget mot en mer lönsam framtid med oss idag.
