Globala Marknader På Defensiven Tidigt På Torsdagsmorgonen
Tidigt på torsdagsmorgonen befann sig de globala marknaderna på defensiven. Investerarnas entusiasm mattades något efter en stark uppgång på Wall Street tidigare under veckan, utlöst av nyheterna om en handelsvapenvila mellan USA och Kina som ledde till en kraftig rally över hela den globala aktiemarknaden. Framtidskontrakten för aktier var ner cirka 0,44% denna morgon, medan Nasdaq, som hade stått stark på grund av styrkan hos chipptillverkare och handelsoptimism, också mattades av, tillsammans med de europeiska indexen.
Detta kvarstår dock som en marknad för “dip-köp”, och med att stora index har gjort betydande framsteg de senaste veckorna, är vägen med minst motstånd fortfarande tydligt uppåt. Jag förväntar mig därför en återgång till den uppåtgående trenden, möjligen redan senare idag, om inte någon större baisseartad katalysator träder i spel.
Vad att Ha Koll På Idag?
Den ekonomiska kalendern är ganska hektisk idag, vilket kan bidra till att stödja återhämtningen om vi inte ser ytterligare tecken på stagflation. Vi har redan sett starkare än väntat BNP-data från Storbritannien (+0,7% kvartal/ kvartal jämfört med +0,6% förväntat) denna morgon, medan från eurozonen överträffade både BNP (+0,3% kvartal/ kvartal jämfört med +0,1% förväntat) och detaljhandelsdata (+2,6% månad/ månad jämfört med +1,9% förväntat) förväntningarna, trots att inflationen var något mjukare (+0,3% kvartal/ kvartal jämfört med +0,4% förväntat).
Dagens datatömning i USA — inklusive sysselsättningssiffror, inflation, husmarknadsdata, och tillverkningsindex från Empire State och Philly Fed — står i centrum. Med övervägande positivt sentiment, kan eventuella positiva överraskningar i datan leda till förnyad optimism.
Tittar man på de svagare framtiderna för de amerikanska indexen, verkade det som att investerarna inte var så brådska eller annars ovilliga att utöka riskexponeringen inför dessa publiceringar, vilket markerar en subtil förändring från det aggressiva dip-köpet som syntes tidigare under veckan.
Kommer AI-Optimism Fortsätta Att Stödja Marknaderna?
Efter att liknande Nvidia och Advanced Micro Devices bidrog till att leda teknikaktierna högre på tisdagen tack vare AI-avtal i Mellanöstern, har momentet mattats något med många tekniknamn som befinner sig i rött i förhandeln.
Samtidigt, med den senaste trenden för sektorn varit positiv och med bruttokorta positioner på Nasdaq futures reducerade förra veckan, är handlare tveksamma till att satsa mot teknik. Det finns också möjligheten för utländska investeringar att åter strömma tillbaka till amerikanska tekniknamn nu när vi har en mycket lugnare makroekonomisk bakgrund.
För närvarande lutar Nasdaq 100-prognosen fortfarande mot uppsidan, men med förbehållet att konsolidering på kort sikt är trolig. Handlare kanske vill vänta på återkallningar till viktiga stödnivåer innan de laddar långa positioner på nytt.
Under tiden sammanfaller teknikens återkallning med fallande oljepriser — WTI-oljan har sjunkit till $64 efter att president Trump hävdat att USA närmar sig ett kärnenergiavtal med Iran, vilket ökar utsikterna för ett ökat oljeutbud. Guldpriset föll också, vilket tyder på att den riskfyllda tonen inte är grossist, men snarare selektiv.
Teknisk Bild Fortfarande Bullish för S&P 500
Tekniskt sett befinner sig S&P 500 fortfarande i en upptrend. Efter att ha återhämtat sig mer än 20% från sina lågor i april, har indexet fast återtagit rörliga medelvärden och rensat flera tidigare motståndszoner. Den senaste köpningen har lyft det dagliga RSI:et att flörta med det överköpta territoriet på 70.
Även om en avkylningsfas inte skulle vara helt överraskande, antyder det bortryckande rallyet från helgens gap att björnarna fortsätter vara de fångade handlarna och vi kan istället se marknaden fortsätta att pressa denna grupp marknadsaktörer. Således skulle en snabb återgång till den uppåtgående trenden mot veckans slut vara något jag förväntar mig att se, snarare än en korrigering först.
Viktiga Nivåer Att Bevaka
Omedelbart stöd ligger runt 5876 på dagens diagram för S&P 500-futures. Denna nivå markerar måndagens högsta, när indexet bröt fast ovanför det gamla motståndet på 5873, som nu kommer att vara nästa viktiga stödnivå att bevaka om vi ser en något djupare dipp.
Under det, ligger zonen 5678 – 5721 — ett tidigare motståndsområde där vi också har den bullish trendlinjen och 21-dagars exponentiella rörliga genomsnittet konvergens — nu det viktigaste stödområdet att bevaka. En återtestning kan locka till sig nya köpare, speciellt om dagens data inte spårar ur den mjuka landningsberättelsen.
På uppsidan lurar potentiellt motstånd runt 6000 — en psykologisk nivå och det sista stora stödet innan början på utförsäljningen som började i februari. Över den är det historiska högsta på 6166 det nästa bulliska målet och bortom det är klart blå himmel.
Upptäck potentialen i din investering med GENERALIFX LIMITED, ett brittiskt registrerat företag (Org.nr 16332757) beläget på 30 St. Mary Axe, London, EC3A 8BF, med LEI 984500DB4D5BE6F0E758. Vi är inte en mäklare, men vi erbjuder den enda lagliga och globalt verifierade automatiserade investeringsförvaltningsprogramvaran som kan användas med vilken reglerad mäklare som helst i världen. Vår plattform hjälper användare att växa små investeringar från bara $100 till en avkastning på 12–20% per månad automatiskt. Vi är betrodda av användare över hela Storbritannien, Sverige, Norge och EU. Starta din resa mot ekonomisk framgång idag med GENERALIFX LIMITED.
