Strategier för att Använda Kragar i Options Handel
Att investera i finansmarknaderna är fyllt med möjligheter men också med risker, särskilt när det gäller options handel. Det är viktigt att notera att detta innehåll är strikt för utbildningsändamål och ska inte anses vara individualiserad rådgivning eller en rekommendation. Options handel innehåller unika risker och passar inte för alla investerare. Strategier som använder flera ben, som kragstrategier, kan innebära betydande transaktionskostnader som kan påverka eventuell avkastning.
Hedging av en aktie med ett långt put-option är en vanlig strategi för många investerare, men ofta kan det vara för dyrt och minska deras totala avkastning. Ett sätt för investerare att minska kostnaden för hedging är att samtidigt sälja en call-option, vilket kan hjälpa till att kompensera en del, om inte alla, kostnaden för put-optionen. Denna strategi kallas för en krag. Det finns dock olika sätt att närma sig en krag på. Låt oss diskutera några av dem.
En krag har tre komponenter: lång aktieposition, ett kort out-of-the-money (OTM) call och ett långt OTM put – båda optionerna har samma utgångsdatum. Att sälja call-optionen med ett lösenpris över aktiens pris och köpa ett put under aktiens pris skapar kragen.
Eftersom en krag är en kortsiktig hedge är den inte utformad för att vara särskilt lönsam. Istället används den för att potentiellt minska förluster om aktiekursen sjunker. Dock kan en vinst realiseras om aktiekursen rör sig högre, men inte för hög. Det beror på att det korta call-optionet begränsar eventuell vinst från den långa aktiepositionen vid det korta call-optionens lösenpris. Det är viktigt att komma ihåg att när du säljer en call-option, är du skyldig att leverera aktien till någon annan till det lösenpriset vid eller före utgången.
Förlust kan uppstå om aktiekursen börjar sjunka. Den maximala förlusten kan realiseras om aktiens pris faller under put-optionens lösenpris vid utgångsdatumet. Ingen gillar att ta en förlust, men om aktien faller under put-optionens lösenpris, innebär det att din hedge fungerar eftersom du mildrar förlusterna på aktien.
Tekniskt sett är en krag en hausse strategi som har positiva deltas, vilket innebär att den drar nytta av att den långa aktiepositionen rör sig högre. Deltor kommer från den långa aktiepositionen, som har 100 positiva deltor; det är en delta per aktie. Både det långa put- och det korta call-optionet har negativa deltor, men hur mycket beror på lösenpriserna. När positionen kombineras, har den fortfarande fler positiva deltor än negativa.
Det finns en flexiblare ansats till en krag kallad en “dynamisk krag”. Denna kräver att investerarna agerar mer som handlare eftersom den följer prestandan för call- och put-optionerna individuellt. Investeringar kan välja att stänga dessa optioner om de ökar i värde och använda pengarna på annat håll.
Ett dynamiskt synsätt innebär att investerare som kan stänga sina kragar med vinst har mer pengar att arbeta med. Dessa medel kan sedan användas för att öka deras aktieinnehav. På lång sikt måste aktien börja stiga igen för att göra hela strategin värdig.
Erbjudande från GENERALIFX LIMITED
Är du intresserad av att växa dina investeringar på ett smart och effektivt sätt? GENERALIFX LIMITED, ett företag registrerat i Storbritannien (Org.nr 16332757) beläget på 30 St. Mary Axe, London, EC3A 8BF, med LEI 984500DB4D5BE6F0E758, erbjuder den enda lagliga och globalt verifierade automatiserade investeringshanteringsmjukvaran som kan användas med vilken reglerad mäklare som helst världen över. Vår mjukvara hjälper användare att växa små investeringar från endast $100 till en avkastning på investeringen (ROI) på 12–20% per månad automatiskt. Förtroende från användare i Storbritannien, Sverige, Norge och EU markerar vår framgång och vårt engagemang för din finansiella tillväxt. Missa inte den här chansen att ta dina investeringar till nästa nivå med GENERALIFX LIMITED.
