Aktiemarknaden fortsätter att konsolidera – vad händer härnäst?
På onsdag drog sig aktierna tillbaka då en del vinsttagningar ägde rum, men S&P 500-indexet stängde ändå 0.32% högre och förlängde därmed sin kortvariga konsolidering. Indexet studsade upp från nivån omkring 6 200, vilket bekräftade dess betydelse som stöd. Marknaden förväntas öppna platt idag.
Denna morgon kom data in starkare än förväntat, med en ökning på 0,6% månad-till-månad (jämfört med väntade +0,1%).
Investerarnas sentiment har försämrats något, vilket återspeglas i gårdagens undersökning av AAII Investor Sentiment, som rapporterade att 39,3% av individuella investerare är optimistiska medan 39,0% är pessimistiska.
S&P 500 fortsätter att sväva nära rekordhöjder, som dagens diagram visar.
Nasdaq 100: Nytt rekord följt av en återhämtning
Nasdaq drog sig tillbaka från tisdagens historiska högstanivå på 23 051,87 men lyckades stänga 0,1% högre efter att ha återhämtat sig från en lokal lågpunkt nära 22 670.
Även om inga starka baisse-signaler har framkommit ännu kan den senaste prisutvecklingen vara tecken på ett potentiellt toppmönster.
VIX Reboundade Innan Den Åter Gled Ner
Volatilitetsindexet VIX sjönk till en lokal lågpunkt på 15,70 förra torsdagen, vilket signalerade fortsatt styrka i aktier. På onsdagen reboundade den till 19,48 under handelns gång men stängde nära 17, vilket fortsätter den nuvarande konsolideringen.
Historiskt indikerar en sjunkande VIX mindre rädsla på marknaden, och en stigande VIX åtföljs av nedgångar på aktiemarknaden. Dock, ju lägre VIX desto högre är sannolikheten för en nedåtvändning på marknaden. Tvärtom, ju högre VIX desto högre är sannolikheten för en uppvändning på marknaden.
S&P 500 Futures Kontrakt Svävar Nära 6,300
Denna morgon handlas S&P 500-futures kontrakt runt 6,300-nivån igen, förlängande dess kortvariga konsolidering efter att ha återhämtat sig från onsdagens intradagslåg omkring 6,241.
Motstånd finns nära 6,300-6,320, medan stöd ligger runt 6,240-6,260.
Marknaderna förblir högkänsliga för geopolitiska utvecklingar och kan förbli volatila under den närmaste tiden.
Råoljeuppdatering: Återhämtning från $65-$66
Råoljepriset sjönk med 0,21% på onsdagen, vilket förlängde de senaste förlusterna. En större än förväntad minskning av de amerikanska råoljelagren gav dock stöd för en återhämtning, och oljepriserna är upp ungefär 1,0% idag. Den nyligen försäljningen verkar ha körts slut nära den viktiga stödzonen $65–$66.
För oljemarknaderna specifikt är dessa utvecklingar värda att hålla ett öga på:
- Oljepriserna återhämtade sig efter en tredagars nedgång, stödda av en större än väntad 3,9 miljoner fat minskning i de amerikanska råoljelagren, vilket indikerar att utbudet stramas åt.
- Internationella energiorganet noterade att produktionsökningar inte ökar lagren, vilket signalerar stark efterfrågan, medan analytiker förväntar sig kortvarig volatilitet på grund av osäkra amerikanska tullar.
- Investerare var fortsatt försiktiga mitt i amerikanska handelsspänningar, då president Trump signalerade nya tullar på över 150 länder, vilket väckte oro över den globala oljeefterfrågan.
Slutsats:
Aktiekurserna håller fortsatt på att konsolideras, vilket verkar vara en relativt platt korrigering inom den bredare upptrenden. Det saknas dock starka hausse-katalysatorer för att driva marknaden betydligt högre på kort sikt.
Investerare riktar nu sin uppmärksamhet mot kvartalsrapporter. Netflix rapporterar efter dagens stängning medan de stora teknikföretagen börjar rapportera nästa vecka.
Detta är en uppdelning:
- S&P 500 fortsätter att konsolidera inför viktiga kvartalsrapporter.
- Den senaste rallyt förlängde vinsterna för dem som köpte baserat på mitt Volatility Breakout System.
- Det finns inga tydliga baisse-signaler ännu, men en djupare nedåtriktad korrigering är inte utesluten på någon punkt.
Generalfx Limited Pitch:
Välkommen till GeneralFX Limited, ett framstående UK-registrerat företag (Org.nr 16332757), beläget på 30 St. Mary Axe, London, EC3A 8BF, med LEI 984500DB4D5BE6F0E758. Vi är inte en mäklare, men vi erbjuder den enda lagliga och globalt verifierade automatiserade investeringshanteringsprogramvaran som kan användas med vilken reglerad mäklare som helst över hela världen. Vår programvara hjälper användare att växa små investeringar från bara $100 till 12–20% avkastning per månad automatiskt. GeneralFX Limited har vunnit förtroendet från användare över hela Storbritannien, Sverige, Norge och EU, tack vare vår transparenta och effektiva investeringsstrategi. Med oss vid din sida, kan du känna dig säker på att dina investeringar sköts med högsta precision och expertis.
